_SLIDE_1_
Analyst Report
1
°³¿ä
ȸ»ç¸í ¢ß CJ CGV
´ëÇ¥ÀÌ»ç ¼Á¤
¼³¸³ÀÏÀÚ 1999³â 3¿ù
»óÀåÀÏÀÚ 2004³â 12¿ù 24ÀÏ
º»»çÁÖ¼Ò ¼¿ï½Ã ¸¶Æ÷±¸ ¿ùµåÄźϷΠ434 10Ãþ (»ó¾Ïµ¿)
ÀüȹøÈ£ 02-371-6660
ȨÆäÀÌÁö http://www.cgv.co.kr
¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 65,000¿ø
ÇöÀçÁÖ°¡ 54,400¿ø(5/30)
½Ã°¡ÃÑ¾× 11,215¾ï¿ø
¹ßÇàÁֽļö 20,617,458
52ÁÖ ÃÖÀú/ÃÖ°í 60,800¿ø/24,900¿ø
PER 20.71¹è
EPS 2,627¿ø
Stock Data
_SLIDE_2_
Analyst Report
2
ÁÖ¿ä Æ÷ÀÎÆ®
»ó¿µ¾÷ÀÇ ¾ÈÁ¤Àû ±¸Á¶ ¹× CGVÀÇ ³ôÀº ½ÃÀå Á¡À¯À²1.Ë£°úëàÀÌ ¸íÈ®ÇÑ ½ÃÀå2.±ØÀå»ó¿µ¾÷ Áß ¾÷°è 1À§
Áß±¹ ½ÃÀå¿¡¼ÀÇ CJ CGV1.Áß±¹ÀÇ ³ôÀº ¼ºÀå·ü2.CJ CGVÀÇ °ø°ÝÀû ÅõÀÚ3.2014~15³â ÅϾî¶ó¿îµå¿¹»ó
Âü°í : CJºñÀÚ±Ý »ç°Ç
°³¿ä ÁÖ¿ä Æ÷ÀÎÆ®
BUY
_SLIDE_3_
´ëÇ¥ ¼Á¤
Çз : Çѱ¹ ¿Ü±¹¾î ´ëÇб³ ½º¿þµ§¾îÇаú Çлç
20¡¦(»ý·«)
µµÇ¥1. ¿µÈ»ó¿µ ±¸Á¶
µµÇ¥2. CGVÀÇ ¸ÅÃâ ºñÁß
µµÇ¥3. ±¹³» ¿µÈ »ê¾÷ ±¸Á¶
µµÇ¥4. ¿µÈ ÇÑ ÆíÀÇ ÈïÇà¿¡ Á¿ìµÇÁö ¾ÊÀ½
µµÇ¥5. Çѱ¹ ¹Ú½º¿ÀÇǽº ¼ºÀå
µµÇ¥6. CJ CGV M/S ÃßÀÌ
µµÇ¥7. ¸ÅÃâ¾× Áõ°¡ (º°µµ À繫Á¦Ç¥ ±âÁØ)
µµÇ¥8. ¿µ¾÷ÀÌÀÍ Áõ°¡ (º°µµ À繫Á¦Ç¥ ±âÁØ)
µµÇ¥9. ¿¬µµº° Àü±¹ ½ºÅ©¸° ¼ö VS Àü±¹ °ü°´¼ö
µµÇ¥10. ¿¬µµº° Àü±¹ °ü¶÷°´ ¼ö ¹× Áõ°¡À²
±¹³» ¿ä¾à
±¹³» ½ÃÀå
ÇØ¿Ü »ç¾÷Abroad Business
CAGR : ¿¬Æò±Õ¼ºÀå·ü
Áß±¹ ¹× º£Æ®³² ½ÃÀå ¼ºÀ强
Á¤ºÎ Â÷¿ø ¿µÈ »ê¾÷ Àå·Á Á¤Ã¥ ½ÃÇà
Áß±¹ °æÁ¦ ¼öÁØ Çâ»ó¿¡ µû¸¥ ¼Òºñ ¹®È È®»ê
Áß±¹ Á¤ºÎÀÇ ¿µÈ »ç¾÷ Àå·Á µî ÇâÈÄ °í¼ºÀå ÇÒ °Í
º£Æ®³² ¿µÈ ½ÃÀåÀº ¸ÖƼÇ÷º½º µµÀÔ±â
¿µÈ ½ÃÀå ±Ô¸ð´Â ÃÖ±Ù 3³â°£ ¿¬ Æò±Õ 70%¾¿ Áõ°¡
µµÇ¥11. Áß±¹ ¿µÈ°ü¶÷°´ ¼ö(Áö³ 5³â°£ CAGR 28%)
µµÇ¥12. º£Æ®³² ¿µÈ ½ÃÀå ±Ô¸ð ¹× Áõ°¡À²
ÇØ¿Ü ½ÃÀå
Áß±¹½ÃÀå ÁøÃâ ÇöȲ ¹× °èȹ
µµÇ¥13. Áß±¹ »çÀÌÆ® ÇöȲ
µµÇ¥14. ´©Àû ±ØÀå ¼ö ¹× ±ØÀå ¼³¸³ °èȹ
ÇØ¿Ü ½ÃÀå
»óÇÏÀÌ ´Ù´×, »óÇÏÀÌ ½Å¯°ú °°Àº 1, 2È£Á¡ÀÇ °æ¿ì, 2xxx³â ±âÁØ ¸ÅÃâ¾×Àº 7õ¾ï¿ø, ¼øÀÌÀÍÀº 11~13¾ï¿ø ±Ô¸ð
1) Áß±¹ CGV °³º° »çÀÌÆ®º°·Î 1³âÂ÷ -3¾ï¿ø, 2³âÂ÷ +5¾ï¿ø, 3³âÂ÷ +6¾ï¿øÀÇ ¼øÀÌÀÍ ¹ß»ý
2) »çÀÌÆ® °³¹ß ¹×
|
ºñÁßÀÌ Áõ°¡ÇÒ °Í
8
µµÇ¥7. ¸ÅÃâ¾× Áõ°¡ (º°µµ À繫Á¦Ç¥ ±âÁØ)
µµÇ¥8. ¿µ¾÷ÀÌÀÍ Áõ°¡ (º°µµ À繫Á¦Ç¥ ±âÁØ)
CAGR 16%
CAGR 12%
ÀÚ·á : »ç¾÷º¸°í¼
ÀÚ·á : »ç¾÷º¸°í¼
_SLIDE_9_
Analyst Report
±¹³»½ÃÀå ¼ºÀ强 µÐÈ
±¹³» ½ÃÀå
ÃÖ±Ù ¼ö³â°£ ±¹³»½ÃÀå ½ºÅ©¸° ¼ö ¹× Àü±¹ °ü°´ ¼ö Áõ°¡°¡ Á¤Ã¼
¿µÈ °ü¶÷°´ ¼ö´Â ´Ã¾î³ªÁö¸¸ Å« ÆøÀ¸·Î Áõ°¡ÇÏÁö´Â ¾ÊÀ» °Í
Æ÷È»óÅ¿¡ ´Ù´Ù¸¥ ±¹³»½ÃÀå
9
µµÇ¥9. ¿¬µµº° Àü±¹ ½ºÅ©¸° ¼ö VS Àü±¹ °ü°´¼ö
µµÇ¥10. ¿¬µµº° Àü±¹ °ü¶÷°´ ¼ö ¹× Áõ°¡À²
_SLIDE_10_
Analyst Report
±¹³» ¿ä¾à
10
±¹³» ½ÃÀå
_SLIDE_11_
Analyst Report
11
ÇØ¿Ü »ç¾÷Abroad Business
_SLIDE_12_
Analyst Report
CAGR : ¿¬Æò±Õ¼ºÀå·ü
Áß±¹ ¹× º£Æ®³² ½ÃÀå ¼ºÀ强
Á¤ºÎ Â÷¿ø ¿µÈ »ê¾÷ Àå·Á Á¤Ã¥ ½ÃÇà
Áß±¹ °æÁ¦ ¼öÁØ Çâ»ó¿¡ µû¸¥ ¼Òºñ ¹®È È®»ê
Áß±¹ Á¤ºÎÀÇ ¿µÈ »ç¾÷ Àå·Á µî ÇâÈÄ °í¼ºÀå ÇÒ °Í
º£Æ®³² ¿µÈ ½ÃÀåÀº ¸ÖƼÇ÷º½º µµÀÔ±â
¿µÈ ½ÃÀå ±Ô¸ð´Â ÃÖ±Ù 3³â°£ ¿¬ Æò±Õ 70%¾¿ Áõ°¡
µµÇ¥11. Áß±¹ ¿µÈ°ü¶÷°´ ¼ö(Áö³ 5³â°£ CAGR 28%)
µµÇ¥12. º£Æ®³² ¿µÈ ½ÃÀå ±Ô¸ð ¹× Áõ°¡À²
12
ÇØ¿Ü ½ÃÀå
_SLIDE_13_
Áß±¹½ÃÀå ÁøÃâ ÇöȲ ¹× °èȹ
µµÇ¥13. Áß±¹ »çÀÌÆ® ÇöȲ
µµÇ¥14. ´©Àû ±ØÀå ¼ö ¹× ±ØÀå ¼³¸³ °èȹ
Analyst Report
13
ÇØ¿Ü ½ÃÀå
_SLIDE_14_
»óÇÏÀÌ ´Ù´×, »óÇÏÀÌ ½Å¯°ú °°Àº 1, 2È£Á¡ÀÇ °æ¿ì, 2xxx³â ±âÁØ ¸ÅÃâ¾×Àº 7õ¾ï¿ø, ¼øÀÌÀÍÀº 11~13¾ï¿ø ±Ô¸ð
Æò±ÕÀûÀ¸·Î ¼öÀÍ ±¸°£¿¡ ÁøÀÔÇÏ°Ô µÇ¸é ¿µ¾÷ÀÌÀÍ·ü 10%, ÀߵǴ »çÀÌÆ®ÀÇ °æ¿ì 30%¿¡ À°¹ÚÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ÆľÇ
1) Áß±¹ CGV °³º° »çÀÌÆ®º°·Î 1³âÂ÷ -3¾ï¿ø, 2³âÂ÷ +5¾ï¿ø, 3³âÂ÷ +6¾ï¿øÀÇ ¼øÀÌÀÍ ¹ß»ý
2) »çÀÌÆ® °³¹ß ¹×